挖出漲價產品,佈局市場真題材

盤面報復性反彈,新基建,廣電整合,物聯網煤礦智能化等等都表現迅猛。關註我,每個板塊都會逐一仔細分析。對於大盤的判斷短線還能走一段,中線註意風險。

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廢紙價格

商品漲價同板塊股價聯動性最強,比如黃金漲價第一受益就是類似山東黃金、赤峰黃金等龍頭公司。虛擬經濟政策影響緊密,實體企業產品漲價是確定性行情。板塊異動中挖掘廢紙價格全面漲價。

疫情導致的物流不暢和原材料階段性短缺導致包裝紙價格上漲,龍頭紙企輪停 檢修、中小紙廠復產推遲帶來包裝紙供給的階段性收縮。18-20 年進口廢紙將逐年減量,直至20 年底基本實現零進口,外廢進口量逐年減少將會引發廢紙缺顯現,國廢價格有望上漲,進而提振成品紙價格

2 月 17 日廣東、河北等省份的紙廠發佈 50-150 元/噸不等的包裝 紙漲價通知,隨後玖龍、山鷹、理文等 30 傢紙廠上調廢紙收購價,江蘇理文、 景興紙業分別提漲廢紙價格 50-100 元/噸及 50-150 元/噸;。截至上周末已經累計上漲220元/噸(漲幅11%);廢紙價格上漲使得下遊箱板紙/瓦楞紙價格跟漲,分別累計提價370元/580元/噸(漲幅9%/17%)。

在禁廢政策的延續下,預計國內廢紙供需將持續緊張,產業鏈漲價有望持續,廢紙產業鏈的漲價預期明顯。廢紙短期供給短缺,可能要持續到4月國內生產全面恢復。

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紙張

廢紙供需缺口是因為2017年開始的禁止廢紙進口政策影響開始體現。造紙行業經歷瞭 16 年末至 18 年中的 2 年牛市,自 18 下半年來進入價格下行階段,部分紙種與漿價已跌至歷史偏下位置,19 年四季度隨著旺季 來臨各紙種價格小幅反彈,我們判斷大廠盈利性有望持續提升;中長期看,造紙行業整體需求受制於宏觀因素表現平淡,原材料木漿全球需求迎來拐點或制約價格上漲,供給端不同紙種表現分化。

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漲價邏輯

廢紙系漲價的客觀邏輯,至於板塊個股走勢要進一步結合市場短線情緒並且持續跟蹤漲價動態。關註板塊中低的山鷹紙業、晨鳴紙業、太陽紙業、恒豐紙業

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