你適合哪種投資(股票篇)

正文之前先說一下今天的熱點,原油大跌30%,國內原油期貨的所有合約紛紛一字跌停,略顯無情瞭。。

你適合哪種投資(股票篇)

我們的A股也是慘不忍睹,上證跌3個點,深證跌4點。按道理,原油價格下跌對中國股市影響不大。因為中國是能源消耗國,油價下跌甚至有利於降低CPI,豈不還是利好?

這裡需要瞭解到,疫情全球擴散,疊加油價下跌,都加大瞭大傢對全球經濟衰退的擔憂。經濟不確定性增加,那麼資金就傾向於持有貨幣、黃金、國債,流出股票這種風險偏好較高的資產。所以大傢可以看到中國十年期國債期貨大漲0.56%(大概有50倍左右的杠桿)。

你適合哪種投資(股票篇)

下面開始今天的正文。

A股中的活躍賬戶有幾千萬,每個人都有自己的投資風格。我把這所有的投資方式歸一下類別,大概可以分為三種:題材投機,趨勢交易,價值投資。這三種投資方式都是可以賺到錢的。我結合自己的經歷來講一下這幾個風格的特點。

我投資風格轉變的階段:①閉著眼睛瞎買→②“題材投機”抓漲停→③“趨勢交易”越漲越買→④“價值投資”越跌越買→⑤“偽價值投資”啥都參考啥都看。

為什麼說是瞎買,就是看著哪個股票的價格低並且一直在跌,就去買它,這種方法肯定是虧錢的貨啊。但這給我現在的啟示就是,我現在基本不會去買低於10元的股票瞭,因為當初的我肯定不是一個人,可能現在還有千千萬萬個這樣的韭菜以這種方式去買股票。

一、題材投機

題材投機主要就是跟隨一些突發事件的熱點去炒作。比如說,新冠肺炎爆發,口罩股和生物醫藥股瞬間就各種漲停;比如去年70周年的國慶,就會有資金去炒作軍工股。

你適合哪種投資(股票篇)

這種炒股方法是可以賺快錢的,我們看上面這個口罩股,12月到現在,短短3個月,股價翻瞭4倍。但是投資永遠要記住:風險與收益總是並存的。若想要獲取這種分分鐘漲停的收益,就要承受可能會跌停的風險。

你適合哪種投資(股票篇)

這是上周五上瞭微博熱搜的股票“星期六”,尾盤上演瞭“天地板”,從漲停到跌停,一天虧損20%,這就是炒作熱點可能要承擔的風險。

題材投機的確是可以賺錢的,但是能夠用這種方式獲取穩定收益的人九牛一毛,大多數時候都是遊資和機構收割小散戶。

小結——

優點:可以快速實現收益;

缺點:風險大;最好能夠一天四個小時都盯盤;

成功的關鍵:能夠理解市場情緒,要求對市場很敏感。因為這個純粹是資金的遊戲,若想獲取成功,需要能夠把握資金認可的龍頭,大眾情緒的短期變化。(是不是聽起來就很難)

二、趨勢交易

顧名思義,這種方法就是要跟隨趨勢。基本就是跟蹤股票的K線圖或者其他一些技術指標,在上漲趨勢的時候買進去,如果上漲趨勢被破壞瞭,那就賣出股票離場。

你適合哪種投資(股票篇)

截取最近創業板ETF的走勢圖,可以看到前一段就是在上漲趨勢之中,而紅圈的地方就可以看作跌破瞭趨勢,按道理應該割肉離場。

在一段長時間的上漲行情中,這種方法可以獲取很大的收益。特別是牛市中,一直漲一直持有,最終肯定是盆滿缽滿。而如果在震蕩市中,就不容易形成趨勢,甚至是剛形成趨勢,就馬上下跌,讓你被迫離場,從而不斷的發生虧損。

你適合哪種投資(股票篇)

截取最近的上證指數就可以看到什麼是震蕩行情。可能趨勢交易者的買點就是在紅圈這些地方,這種行情就會比較痛苦。

小結——

優點:如果承受住震蕩市的小虧損,可以獲得牛市行情的大收益。不僅可以應用於股市,還可以應用於期貨市場、其他可以看K線圖的市場。

缺點:難以把握什麼時候是趨勢的開始,什麼時候又是趨勢的結束。你可以自己根據經驗來制定判斷標準,但是誰也無法告訴你這個標準可不可行。

成功的關鍵:耐得住寂寞,默默的等待大趨勢行情的到來;需要堅定的執行自己的交易體系,趨勢壞瞭要堅定割肉,有一點浮盈時不要時刻想著兌現。(似乎比題材投機簡單瞭一點)

三、價值投資

價值投資者通過評估公司的內在價值,來判斷現在的股價是被高估瞭還是低估瞭,如果被低估瞭那就買入。例如,現在貴州茅臺的總市值是1.4萬億,如果你覺得他值1.8萬億,那當然是可以買入的。那麼最關鍵的問題就轉化如何為企業估值,這個問題以後再講

對於價值投資者,如果認定某一個公司被低估瞭,那麼當公司的經營情況沒有發生明顯變化的時候,那應該執行的操作是越跌越買。比如上面舉的例子,若你認為他值1.8萬億,而茅臺的股價一直跌,其市值跌到1.3萬億、1.2萬億,那麼這種時候買進便可以獲取更多的收益。

小結——

優點:買入的股票一般會是白馬藍籌股(好公司的股票),有公司經營基本面的支撐。風險較低,可以容納比較多的資金。一般是中長線投資,不耽誤上班和學習。

缺點&成功的關鍵:需要比較紮實的專業知識,要學會怎麼判斷企業價值。

總結

上面三種方式中,趨勢交易應該是最簡單的,也是現在A股大部分投資者的交易方式。但隨著未來A股不斷成熟,機構投資者逐漸取代散戶,價值投資應該會逐漸增大占比。

如果你風險偏好很高,並且想尋求刺激,可以去試試炒作熱點題材,不過建議新手不要放太多資金,因為長期來看,大概率是虧損

如果風險偏好較低,建議試一試價值投資。如果不願意去學怎樣給企業估值,可以看看公募基金和外資一般都在買什麼股票。

趨勢交易的話,就隨便吧。。。學起來也比較簡單,不過就是賺錢不簡單

本來還想講一下,這三種投資方式可以賺到錢的理論依據,不過篇幅太長瞭。下期講基金篇的時候再放進去吧。

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