黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

前 言

隨著近段時間金價的上漲,眼見著金價站上高位,賣黃金變現成瞭這兩日喜被“解套”的“中國大媽”們最上心的事兒。

過去不久的“七夕”潮中,中國黃金旗艦店中黃金回購業務排起瞭長隊,能傳達情意的黃金,金價從六年前的200多元多狂漲至今天350多元。國內金價今年漲瞭近兩成,國際金價也自2013以來達到最高點。在投資圈,大媽對黃金的戰鬥力依舊強悍。黃金不僅僅作為商品,更成為瞭一種投資保值的不二之選。貿易糾紛、地緣政治風險、美聯儲降息、世界經濟期望下行,多重因素全部推升金價持續上漲。

根據最新數據顯示,國際金價周線在1540美元/盎司上下波動,短線黃金價格維持區間微漲。面對突如其來的黃金熱,復雜形勢下黃金價格如何波動?霸占商品市場C位的黃金,還會紅火多久?黃金市場未來趨勢會走向何方?

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

金價回漲,“中國大媽”終於解套!

苦熬六年後看到解套曙光之際,當年“中國大媽”286每克買入的黃金現在310的市場價格解套!提到搶金熱,勢必會想到2013年的華爾街市場中的“中國大媽”,“盛世收藏,亂世買金”,2011年由於歐債危機及全球經濟疲軟,紐約商品交易所國際黃金最高價達到瞭1922.6美元/盎司,相當於人民幣393.96元/克。

遙想當年,“中國大媽”搶購黃金,曾經震驚瞭華爾街大鱷們。“中國大媽”們的“搶金潮”主要出現在2013年的4月下旬至5月上旬,當時,以1000億人民幣的價格,300噸黃金瞬間被“中國大媽”掃空,整個華爾街為之震動,華爾街賣出多少黃金,大媽們居然能照單全收。

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

“中國大媽”對黃金的購買力導致國際金價創下2013年內最大單日漲幅,金價達到瞭1693.75美元/盎司。但此後金價開啟下跌模式。而面對2019以來持續看漲的黃金市場,6年前抄底被套的“中國大媽”們,還對黃金情有獨鐘嗎?

2019年6月以來,國際貿易局勢復雜,現貨黃金日內一度觸及1555.07美元/盎司,逾六年新高,在美聯儲政策轉向等因素影響下,短期黃金震蕩無礙長線配置價值,“黃金大媽”解套在望。

面對突然瘋漲的金價,大媽顯得並沒有從前那般蜂擁而至盲目買金,更多是處於謹慎投資、“佛系買金”狀態,在6年前的黃金搶購潮中大傢多少有所警示,現如今更多大媽認為黃金飾品佩戴好看又能保值。黃金市場仍然受到追捧,但是購買黃金的目的不同,其心態也各不相同。因此不要再逢大媽就問,你的黃金解套瞭嗎?

黃金“孤獨式”暴漲,離不開這三個因素

黃金走高理由頗為充分,美債實際收益率一直在下降,長短期收益率倒掛,市場預期今年美聯儲還將繼續降息,經貿摩擦未見平息。8月1日,世界黃金協會發佈2019年第二季度《黃金需求趨勢報告》。報告顯示,2019年第二季度全球黃金需求增長至1123噸,同比增長8%。

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

一、人民幣

8月5日,一條“人民幣匯率破7”的新聞發佈,國際黃金價格上破1460美元/盎司,較日內低點上漲逾20美元,漲幅擴大至1.3%,續創逾6年來高位. 事實證明,在貿易摩擦中,黃金是最熱門的資產。

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央行有關負責人在答記者問時表示,在目前美歐等發達經濟體貨幣政策轉向寬松的背景下,中國是主要經濟體中唯一的貨幣政策保持常態的國傢,人民幣資產的估值仍然偏低,穩定性相應更強,中國有望成為全球資金的“窪地”。

二、關稅

在中美最新一輪貿易磋商結束後,美國總統再度發聲,宣佈在9月1日後再增加中國輸美3000億美元商品10%的關稅,並威脅要進一步加征到25%,特朗普這種病態式的出爾反爾之癥,攪亂瞭全球市場預期,也導致瞭全球股市匯市大跌,美貿易戰升級。隨即,人民幣匯率連續大幅下跌,已經跌破7, 事實上,在過去一年多,人民幣匯率基本處於下行通道。主要受中美貿易戰的影響。而中美貿易戰的演進是打打談談,不斷加深。

三、美聯儲降息

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美國已經實現瞭構建以美元為核心的世界貨幣體系,在這個世界貨幣體系當中,美元影響著全世界貨幣經濟的發展,所以美聯儲降息必然也會給中國產生影響,從短期的結果來看,美聯儲降息必然會帶動以美元進行資產定價的美國的資本市場的價格,降低企業融資成本,從而改善現如今的經濟疲軟局面來刺激拉動經濟增長。與此同時,降息的直接結果是使得更多的資本投入市場中,從而直接拉動股市上漲。

對於美聯儲而言,這是美聯儲10年來第1次降息,意味著是美國的貨幣收緊時代已經結束,一個全量寬松的時代正在到來,如果降息成為一種大勢所趨的話,美國將會進入一個新一輪的量化寬松貨幣時期,市場上的資金將會更多,將有可能帶動整個市場上融資水平和市場放水的程度。

在特朗普推動的壓力下,美聯儲一如預期降息25個基點,以扶助經濟抵禦包括全球經濟疲弱在內的風險。但在隨後的新聞發佈會上,鮑威爾表示,他將此次降息視為“此輪周期內的一次政策調整”,全球性疲軟和貿易問題都正影響到美國經濟。雖然是避險資產,但黃金目前的高位也令市場逐漸產生“恐高情緒”,到底黃金的漲勢還能維持多久?

黃金市場未來利好?各方面反應如何?

金磚匯通首席策略師趙相賓認為,“未來幾年黃金將處在良好的上漲趨勢中,對於當前的危機和全球經濟增長面臨的問題來說,金價的上升都是長期性的因素,老百姓可以在這個周期中進行各類產品的投資,包括賬戶金銀(俗稱紙黃金紙白銀)無杠桿的,股市中的黃金板塊,期貨市場和上海黃金交易所的產品都可以選擇。”

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

中銀國際研究公司董事長曹遠征:全球貿易摩擦和世界經濟前景的不確定,導致市場避險情緒攀升。國際貨幣基金組織近期發佈的《世界經濟展望報告》中,再次調降瞭對2019年和2020年世界經濟增長的預期。近日,德國公佈的數據也顯示經濟出現萎縮。全球經濟步入衰退的壓力增加,使金價連續看漲。

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

國泰君安認為:“市場“做多”黃金聲音與全球避險情緒高漲的相互交織,甚至讓日前美銀美林的報告給出瞭“黃金市場還有上行空間,明年甚至將觸及2000美元/盎司大關”的判斷。而隔夜歐美風險資產的暴跌讓上述避險情緒再度升溫。”

在目前全球負利率債券的情況下,黃金有著非常大的吸引力,金價維持在1500美元/盎司水平附近。受地緣政治緊張局勢、英國脫歐不確定性以及全球各國央行繼續放松貨幣政策影響,黃金多頭仍將占據控制地位。目前,市場上避險情緒高漲,黃金非商業凈多頭占比48.7%,已經接近周期高點,短期來看黃金市場投機的熱情高漲,不排除金價回調可能;長期來看,全球央行紛紛加入降息周期,流動性寬松的貨幣政策也能夠為金價帶來一定支撐。

隨著金融市場的不斷發展黃金作為一種投資品種被越來越多的投資者所認識,既為投資者帶來瞭大量投資機會,也讓投資者面臨巨大的投資風險,所以作為避險資產的黃金投資應該謹慎。無論哪種投資方式,皆有利弊,房產、股票、黃金……但在心理能夠承受的范圍內、具備相關的信息知識、能夠理性看待市場盈虧進行投資,都可以參與其中。

“中國大媽”還會“瘋搶”黃金嗎?

我們不得不佩服“中國大媽”們的智慧,或者說是一種運氣,苦等六年多,終於成功解套!對百姓來說,更為關心自己的“錢袋子”所受到的沖擊,股市、工業品期貨等風險資產紛紛走弱,黃金、債券等避險資產大幅上漲,是匯率大幅波動沖擊市場情緒,刺激資金避險的結果。

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

如今,能夠直接通過互聯網購買的黃金類理財產品越來越多,相比過去通過線下購買金條來投資黃金,越來越多的投資者選擇在網上直接購買黃金類理財產品。

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

身邊有許多朋友紛紛對黃金產生興趣,不少人爭搶購入黃金作為保值品,購買瞭紙黃金的客戶也紛紛到銀行兌換成實物,銀行目前隻開展瞭回購紙黃金業務,實物回收會產生鑒定問題,成本高風險大。目前市場300-350元/克這個價位可以套牢很多人。在當前市場觀望情緒的主導下,黃金的避險功能再被市場關註。美聯儲的如期降息,在一定程度上印證瞭全球經濟景氣度下行的預期,凸顯黃金保值價值。

自從2013年5月“中國大媽”瘋狂搶金及高位被套後,金價已經盤整瞭長達6年之久。久違的漲勢,讓“大媽們”解套,也讓很多人想當然地又開始預見“中國大媽”的歸來。

現在還會去買黃金嗎?當現在大媽們再面對這一問題時,她們應該不會再像當年那樣瘋搶黃金進行盲目投資,面對前車之鑒多少心裡會有所謹慎,但黃金市場行情仍會繼續關註。另外購買黃金的心態也有所不同,市面上最新推出的古法金工藝傳統時尚相結合,買首飾更多時候也就被行情影響所帶來的損失沖淡瞭。

黃金“逆勢而上”,未來會持續成為投資熱點嗎?

尾 聲

黃金價格受到貿易戰、關稅、美聯儲等國際動態影響而暴漲,在市場觀望情緒下不少消費者紛紛看好黃金的保值作用,但也要註意趨於理性投資,而不是在追金路上盲目買入,重蹈之前搶金潮的歷史。

目前形勢預測,到今年年底,美國的貨幣政策仍然是會偏寬松;美債收益率有進一步下行的空間,不排除走向負利率;若市場擔憂情緒卷土重來,那麼黃金或將直接由弱勢震蕩回歸強勢。

希望繼續投資黃金的“中國大媽”,一直能笑下去。

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文字原創,圖片來源於網絡

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